Project Blue Ammonia Long-term bullish (ESSA)
Ceritanya dia ada pengembangan jenis Amonia khusus yang langka, Blue Amonia. Dan sudah dapat handshake deal dengan Jepang untuk menjual amonia tersebut di harga tinggi dengan kontrak long-term.
ESSA menarik, ada potensi jalan sebagai narative play. Ceritanya dia ada pengembangan jenis Amonia khusus yang langka, Blue Amonia. Dan sudah dapat handshake deal dengan Jepang untuk menjual amonia tersebut di harga tinggi dengan kontrak long-term. Target operasionalnya 2027-2028 tapi harusnya harga bisa jalan duluan. Kata kuncinya: Skenario moderat laba bersih 2028 akan jadi 3 kali lipat laba bersih 2025. Perang Iran menjadi katalis geopolitik di mana pasokan amonia 20-30% nya melewati selat Hormuz. Setiap kenaikan USD 10 amonia setara dengan 4-5 juta dollar laba bersih ESSA. Kemarin saat perang Rusia di 2022. Harga amonia sampai USD 500 harga ESSA sempat sampai di 1600
Valuasi
Dengan premise bahwa di tahun 2028 laba bersihnya minimal akan 3 kali lipat dari laba bersih tahun 2025. Laba bersih setahun 2025 : 664 Milyar. EPS 2025: 38.54 Ekspektasi laba bersih 2028: 1,9 Trilyun. Ekspektasi EPS 2028: 115.62 Dengan menggunakan perhitungan CAGR, maka pertumbuhan pendapatan ini setara dengan 44% CAGR.
“Dengan growth 44% tersebut kita gunakan valuasi PEG Ratio dengan pengurangan harga wajar di PEG 0.7 maka harga wajar di angka Rp 1723. Best buy dengan MOS 50% : < Rp 861”
— Dinilai pada tanggal 9 April 2026